银监会“叫停”分级型理财产品未来银行理财收益或将进一步走低

2016-05-25   作者: 采集侠   来源: 网络整理

银监会“叫停”分级型理财产品未来银行理财收益或将进一步走低,理财产品 分级 银行理财

(原标题:银监会“叫停”分级型理财产品未来银行理财收益或将进一步走低)

近日,有消息称,银监会对已经发行过分级型理财产品的银行进行了窗口指导,要求暂停新发分级型理财产品。那么分级型理财产品跟普通的银行理财产品有什么区别?同时,很多人开始关心对目前在售的分级型理财产品和一般的银行理财产品有何影响?

时报记者 钱丽霞

分级型有两个子产品

提前赎回有0.1%手续费

分级型银行理财产品是同一款产品中包括有两只子产品,分别为优先级和次级。通过份额及收益分配结构的分级设计,使得优先级产品和次级产品具有完全迥异的风险和收益特性。此种设计类似于基金的分级产品设计。一般优先级产品会明确固定的最高预期收益率,投资所得收益要优先保障优先级产品获得最高预期收益,剩余的投资收益归次级产品。如果理财产品发生没有达到优先级产品的预期最高收益率,或出现亏损次级产品,将以本金为限,给予优先级理财产品最高预期收益。

简单来说,一般优先级产品为固定收益,相当于一般的理财产品,风险小。次级产品具有杠杆投资属性,风险高、预期收益高。

例如某商业银行发售的“日日盈分级理财计划”分级型理财产品,包括日日盈分级型理财计划A份额和日日盈分级型理财计划B份额,投资者还需要支付托管费和管理费。A份额具有风险低,预期收益平稳的特征,投资门槛是5万元,没有赎回费。B份额具有风险高、预期收益高的特征,投资门槛是10万,满1年赎回时,赎回费率为0.05%;不满1年赎回时,赎回费率为0.10%。

市场存量分级型只有千亿

全国额度一分钟抢完

记者了解到,目前绝大部分国有银行及股份制银行、城商行都没有发行此类产品。不过南京银行发行的“创鑫分级”人民币理财产品、农行发行过的“进取·收益分级型”私人银行人民币理财产品就属于此类分级型理财产品。按照窗口指导要求,这些存量产品到期后将不能再滚动发行。根据融360数据显示,目前存量分级型理财规模只有千亿左右。

据某商业银行的工作人员介绍,目前发行的这款分级型理财产品非常火爆,当时刚发行的时候,全国的额度在一分钟之内抢完。目前已经没有额度,除非有人提前赎回,才会有额度。这次的“叫停”消息对目前在售的分级型理财产品基本没有影响,预料“叫停”对整个理财市场的影响较小。建议中短期的投资者购买普通的理财产品比较划算,因为提前赎回要收一定的赎回费,这样算起来收益跟普通的理财产品差不多。

监管为防范未来风险

并避免债市利益输送“叫停”消息一出,很多人担心自己手头的理财产品会不会受影响。记者从银行了解到,目前在售的理财产品仍在正常销售,市民不需要太过担心。

据银率网数据库统计,2016年一季度共有928款结构性理财产品到期,其中有76款产品披露了到期数据,披露率为81.47%,披露的产品中,有447款产品达到预期最高收益率,309款产品未达预期最高收益率、达标率只有59.13%。融360分析师认为,挂钩股票、股票指数和基金类的产品,其投资风险主要取决于投资期内相应标的的涨跌情况,可预期性较差,尤其是部分中长期的产品,风险较高,且流动性很差,适合这类产品的投资者应是熟悉股票市场的成熟投资者。而目前存量的分级型理财产品存量不多,对市场影响不大,监管主要目的是为防范未来风险,同时也避免债市利益输送。如果分级型理财产品真的被禁止发行,银行理财资金回归理性渠道,收益率必将进一步走低,不过风险也将因此降低。

  • 责编:采集侠